RISCOS E OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO NO MERCADO DE CRÉDITOS DE CARBONO

Autores

  • Diercio Ferreira Silva Filho

Resumo

O presente artigo visa identificar as variáveis que influenciam a formação e ocomportamento dos preços dos títulos de crédito de carbono no mercado Europeu emitidossob a égide do protocolo de Quioto. O referencial teórico baseia-se em Pigou (1920) quedefiniu pela primeira vez na ciência econômica o conceito de internalização dasexternalidades .Foram utilizados os testes de raiz unitária Dickey-Fuller Aumentado (ADF),teste de co-integração de Johansen, de casualidade à Granger e os modelos VAR irrestrito eModelo Vetorial de Correção de Erro (VECM) e teste de exogeneidade, para determinar aordem de integração das variáveis, verificar a cointegração e determinar o número de vetoresde cointegração. Finalmente, poderão ser impostas restrições ao modelo selecionado paraverificar e identificar as variáveis explicadas e explicativas.

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Publicado

2011-12-11

Edição

Seção

Artigos